精彩看点:大行评级丨小摩:维持龙源电力“增持”评级,明年基本面复苏在望

  • 格隆汇
  • 2026-10-14 15:10:48


(资料图)

摩根大通发表报告指,龙源电力第三季盈利料同比下跌约25%至约8.3亿元,较上半年同比跌28%略有改善,受风力发电趋稳及太阳能发电持续强劲支持。该行维持对其“增持”评级,目标价7港元。第三季风力发电量同比大致持平,较上半年同比跌7%改善;太阳能发电量同比升15%。尽管发电量趋势回稳,但受文件136实施影响,实际电价仍受压。该行认为,公司盈利重置最坏时刻或已过,实际电价压力在2026年电力市场化首个完整年度重置后料有所缓和,支持明年盈利基本面逐步复苏,料经营基本面随时间逐渐改善。

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