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摩根士丹利将华润电力2026及27年每股盈利预测,分别由3.49及3.58元下调至2.98及3.08元,以反映该年度电价较低。因估值延伸至2026年,按市盈率8倍计算,该行将其目标价由23.7港元微升至23.8港元,维持“增持”评级,因公司的燃煤及风电项目的利用时数优于同业,反映资产质素较佳。虽然公司在2025年可能面对较同业更大的电价下调压力,但其股息收益率仍较同业更具保障,对投资者而言具吸引力。
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